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内卷蔓延，市政的饱和与园区的厮杀

相对于成熟且肥美的市政生活污水处理市场，工业水处理长期被视为“难啃的骨头”。

但近两年环保企业改弦更张的情况越来越多，其中一部分水处理企业把战场从市政生活污水处理领域延伸到了工业领域，尤其是园区污水处理。

前段时间了解到，一家在市政水务领域经营 20 多年的水处理企业，在进入“十四五”之后，逐渐把战略重心调整到了工业领域。

这种战略转型，与青山研究院此前诸多研究课题的结论相契合。从整个水处理领域的发展历程中不难发现，市政污水领域的饱和以及竞争的压力让一部分玩家不得不切换赛道，而从传统的市政到园区污水处理似乎顺理成章。

这两个领域的确有一些相似性，比如，面对的业主都是政府客户、项目都涉及专业运营、模式上都以 EPC、PPP 等为主、工艺有部分重合度、上游供应链具有相似性、都需要依法明晰各方责任等。

从工业污水处理领域的发展历程来看，最先在其中深耕并形成优势的是环保行业腰部的企业，这类企业以在细分领域的专注专业见长，虽然不以规模以及资本优势著称，但却是业内极为优质的企业。

随着诸多因素的转变，进入到工业污水处理赛道的玩家越来越多，其中最为显著的是环保行业头部的水处理企业，这类企业凭借品牌和资本优势占据了较大的市场份额。

有数据显示，截至 2018 年底，约有超过 5,000 家工业废水处理企业，规模以上废水处理企业约为 300 家左右，行业竞争日益激烈。

但是，园区污水处理领域的门槛与其他领域并不相同，尤其是从市政领域进入到园区领域要面对一些不同情况。

市政水处理领域更倾向于投资驱动，工业水处理领域更倾向于专业能力驱动。市场规模而言，市政污水处理规模更大，工业园区污水处理规模相对较小。

随着园区污水治理市场的发展，跨界的情况还会存在，只不过跨界的群体会有大不同，跨界到生活污水处理领域的什么角色都有，而跨界到工业水处理的则主要来自化工、材料等领域。

从商业模式而言，工业园区污水处理具有显著的第三方专业运营特征，更加倾向于服务业的模式，其核心在于补齐园区在专业运营上的短板。

就整个环保行业而言，一部分领域已经相对成熟甚至进入内卷状态，内卷到极致就需要释放势能，而进入邻近领域会成为主要方式。未来这将成为行业的一个重要演变模式，主要表现为高势能的头部企业进入其邻近领域，对此青山研究院将保持跟踪研究。

结语

乱局与变革下的生存之道

园区污水处理一定还存在一些问题，比如前端规划不成熟、基础设施建设不到位、园区纳管标准不统一等。

但是，当前的状态一定不是行业的常态，企业要在常态中构思发展蓝图，但要在非常态中坚韧务实地活下去。

随着园区经济模式的成熟以及园区排污制度的完善，园区污水的规范处理的必将进入常态化，这一领域供需双方的关系也会走向合理化。

对于参与这一细分领域的玩家，常态化才是真正考验硬功夫的时候。

此外，工业园区的管理将向综合化发展，除了污水处理外，固体废物、大气污染以及常规的物业管理等将进行有机结合形成大协同模式，以污染物作区分的细分边界将会被打破，届时行业将进入新一轮变革。

对于工业园区环保市场的跟踪研究，青山研究院仍将继续，成果也会陆续发布，请大家保持关注。

备注：数据支持｜青山研究院

       原文标题 : 园区污水处理：乱局与变革｜青山