3．4 竞争分析

市场竞争环境——基于波特五力模型分析

（1）同业竞争者威胁

我国固废处置行业起步较晚。目前的竞争状况：一是产业化程度和市场集中度还非常低，前14家企业市场份额合计40．24％，按照垃圾处理能力排名，上海环境名列前茅，市场份额为7．48％，威立雅环境、锦江集团、深圳能源紧随其后；二是由于固废行业尚处初期阶段和处置技术工艺较复杂等多种因素，竞争格局尚没有最终确立，市场竞争处于无序状态。目前优势竞争者数量有限。我国固废传统上采用填埋工艺，新兴的堆肥、焚烧法处置固废都属于新兴产业，目前来看，这两个市场核心环节竞争参与者数量都较为有限。生活垃圾焚烧领域，金州环境、光大国际、天津泰达、首创集团、上海环投、威立雅、桑德环境（原合加资源）、伟明环保、丰泉环保、深圳绿动力、杭州锦江等十余家企业目前瓜分了整个市场。

（2）替代品威胁分析

所谓替代品是指在功能上实现对另一产品替换的其它产品，它对原来被替代者的威胁主要来自于对市场和消费者的争夺，也就在于对方是否具有盈利能力，其产品在质量和功能方面用户的满意程度如何以及用户转向替代品的难易程度。可以利用的资源进行处理，新技术代替旧技术，提高污染处理能力效率。

（3）需求方威胁分析

现有购买企业大多为大型国有企业，政府控制严格，我司环境能力较弱。

（4）供求方威胁分析

对于环保领域，环境保护设备的制造商是其主要供应商，污染处理成本随原材料价格的增加而增加，同时需求的增加使得供应商议价能力较强。

（5）潜在进入者威胁

固废处理行业进入壁垒较高，主要包括：

① 工艺流程：固废较为复杂的形态、涉及领域较多（机械、生化等）使得固废处置工艺相对复杂并难以标准化，资源回收利用的要求进一步提高了工艺要求；

② 资金：固废项目投资额相对较高（500吨／日的中型生活垃圾处理项目采用堆肥、焚烧分别需要投资2、3亿元），其中设备投资额也超出亿元，工艺的非标准化提升了系统集成商的产业链地位，目前中等规模项目均要求投标方注册资本高于1亿元；

③业绩：垃圾处理往往产生二次污染（如堆肥法渗滤液、焚烧法下渗滤液及致癌物二？？？？英），公用事业的本质特性 使得政府对工程、设备商的过往业绩要求极高。

基于SWOT模型分析

图 武汉无废城市建设

资料来源：资产信息网 千际投行 科学与财富

3．5 中国企业主要参与者

资料来源：资产信息网 千际投行 Wind

启迪环境［000826．SZ］

启迪环境科技发展股份有限公司主营业务包括固废收集处置全产业链及水务生态综合治理领域，致力于为客户提供专业化环境治理整体解决方案。公司的主要产品为污水处理业务、自来水业务、固体废物处理业务、再生资源处理业务、环保设备安装及技术咨询业务、市政施工、环卫服务业务、融资租赁业务。

维尔利［300190．SZ］

维尔利环保科技集团股份有限公司主要从事环垃圾渗滤液处理、湿垃圾处理、沼气及生物天然气业务、工业节能及VOCs治理业务等。主要产品为环保工程、环保设备、运营服务、BOT项目运营、节能服务、设计技术服务。

光大环境［0257．HK］

中国光大国际有限公司以绿色环保和新能源为主营业务，业务主要包括垃圾焚烧发电、生物质能发电、太阳能光伏电、风力发电、沼气发电、固体废弃物安全处置、污水处理、中水回用、环保工程建设、技术开发、环保设备制造、环保产业园的规划、建设等。

3．6 全球主要竞争者

资料来源：资产信息网 千际投行 Wind

美国废物管理［WM．N］

美国废物管理公司于1995注册成立，是一家位于北美的废物管理服务公司。主要提供收集、转移、回收和处置服务。是废物转化为能源和垃圾填埋气转化为能源的设施开发商、运营商和所有者。

共和废品处理［RSG．N］

共和废品处理公司于1996年在特拉华州注册成立，是美国第二大无害固体废物收集、转移、处置、回收和环境服务提供商，按收入计算。截至2019年12月31日，公司通过340个收集作业、212个转运站、189个活跃填埋场、79个回收处理中心、7个处理、回收和处置设施、15个盐水处理井和4个深注水井在41个州和波多黎各运营设施。公司参与了75个垃圾填埋气转化为能源和可再生能源项目，并在关闭后负责130个关闭的垃圾填埋场。

WASTE CONNECTIONS［WCN．N］

Waste Connections， Inc． 是北美地区最大的垃圾处理公司。WCN的综合性的服务主要包括在美国和加拿大进行无害固体废物收集，转运，处理和再循环利用。WCN的商业，工业及居民用户依赖他们的服务来满足他们的废物循环处理需求。

第四章 未来展望

资料来源：资产信息网 千际投行 普华有策

政策和法规推动固体废物治理行业发展

固体废物治理行业是一个法律法规和政策引导型行业。美国、欧盟、日本在上世纪70年代即开始固体废物处理行业方面的制度建设，相继推出相关法律法规，从而推动了固体废物治理行业的蓬勃发展。

根据中国生态环境部2019年发布的《关于提升危险废物环境监管能力、利用处置能力和环境风险防范能力的指导意见》，要求到2025年年底，建立健全“源头严防、过程严管、后果严惩”的危险废物环境监管体系；各省（区、市）危险废物利用处置能力与实际需求基本匹配，全国危险废物利用处置能力与实际需要总体平衡，布局趋于合理；危险废物环境风险防范能力显著提升，危险废物非法转移倾倒案件高发态势得到有效遏制。

全社会对固体废物污染认识逐渐提高

生活垃圾治理方面，近年来随着垃圾分类的推广和强制实施，我国国民环保意识虽有一定提升，但是与日本等环境治理较为成功的国家相比仍存在较大的差距。

在工业固体废物治理方面，我国经济起步时期工业生产部门和单位的环保意识淡薄，多数企业对工业生产过程中产生的固体废物只进行简单的处理甚至未处理就随意排放，导致污染事故频发。虽然近些年随着经济的发展和环保法规的严格要求，企业在生产过程中均加大了环保的投入，但是整体来看还是有相当数量的企业对工业固废的危害性和资源性意识不足，无法做到对工业固废进行填埋、循环利用等更为环保的处理方式。

在危险废物治理方面，由于危险废物种类多、成分复杂，其污染具有潜在性和滞后性，是全球环境保护的重点和难点问题之一，我国对危险废物的处置长期重视不够，大部分危险废物处于低水平综合利用、简单贮存或直接排放状态。

随着近年来国民经济持续高速发展、人均收入水平持续提升，以及部分地区环境污染后果的逐步显现，我国居民和企业环保意识逐渐增强，固体废物治理行业市场发展前景良好。

固体废物产生量大幅增长，污染治理市场需求巨大

近五年我国固废产生总量以及近五年全国生活垃圾产量大幅增长，近五年全国一般工业固废情况、全国危险废物情况也较为复杂，因此污染治理市场规模较大，需求巨大。

存量垃圾整治、运营和可再生资源利用需求持续增加

随着我国经济的快速增长和人口的迅速增加，城市存量垃圾累积量越发庞大，部分简易垃圾处理设施在运行过程中陆续暴露出问题，如何避免其继续污染周边环境是当前亟需解决的问题。《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》提出“十三五”期间，预计实施存量治理项目803个，对非正规垃圾堆放点、不达标生活垃圾处理设施及库容饱和填埋场进行整治，有序地开展治理和修复。《关于做好非正规垃圾堆放点排查工作的通知》，通过初步的排查，我国农村共有非正规垃圾堆放点近3万个，主要为生活垃圾和建筑垃圾非正规堆放点；同时指出要积极消化非正规垃圾堆放点存量，严格控制增量。

作为污水处理的“衍生品”，近年来随着居民生活用水量和工业用水量的不断增加，污水处理量也随之上升，污泥产量随之不断增加。“水十条”要求“推进污泥处理处置。《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》要求“到2020年底，地级及以上城市污泥无害化处置率达到90％，其他城市达到75％；县城力争达到60％；

《关于推行环境污染第三方治理的意见》要求推进环境公用设施投资运营市场化。专业化的固废处理综合运营服务可有效减少填埋场对周边环境的不利影响，提高突发事件应急响应效率、填埋气收集效率，降低污染物排放和安全隐患，有效提升填埋场管理效率和运营收益。

Cover Photo by Alfonso Navarro on Unsplash

END

       原文标题 : 2022年固废处理行业研究报告