一、公司报告期内经营情况的讨论与分析

　　2013年，公司在董事会“抢机遇、拓市场、控成本、提质量、增效益”经营思想指导下，在全体员的共同努力下，各项业务取得了良好业绩。在各级政府继续强化节能减排政策法规，大力推动节能减排产业发展的大背景下，公司通过深化管理，实现了以余热利用设备、节水型空气冷却设备和高效换热器设备为代表的公司节能减排机械制造业务利润较大幅度增长。2013年，国际油价维持震荡走势，苯乙烯价格年中创下新高，公司化工业务也录得较大利润涨幅。报告期内，公司共实现营业收入655，922.17万元， 比上年度上升12.64％。实现归属于母公司净利润52，049.71万元，同比上升141.10%，创下公司2003年上市以来最高盈利记录。

　　（1）机械制造业务

　　报告期内，公司机械业务实现营业收入168，907.15万元，同比增长1.00%，净利润28，890.99万元（扣除投资收益后），与上年同期相比上升22.70%。2013年公司节能减排机械业务对公司净利润贡献率达到51.49%，具体分产品情况如下：

　　报告期内，公司溴化锂吸收式制冷机产品共实现收入93，289.60万元，与上年同期相比增长13.97%。在传统吸收式制冷市场领域，公司通过产品升级、应用领域深度挖掘和销售模式的转变，持续保证了产品的市场占有率；在热电厂余热利用市场，公司除了热电厂客户直销外，还积极与国内领先的能源管理公司合作，增强公司热电厂热泵机组的市场占有率；2013年公司强化海外销售组织架构，溴化锂制冷机国际市场在手订单突破2亿元人民币，公司外销增长潜力巨大。

　　报告期内，公司空冷器产品实现销售收入49，493.46万元，与上年同期相比下降8.01%。2013年度公司新增订单超过10亿元，创历史新高，为来年的销售收入增长奠定良好基础。公司获得国内首例垂直布置直冷订单；公司间冷产品通过性能验收考核，正式进入大型发电项目；空冷产品通过了ASME和TUV认证，成功进入欧洲市场。

　　报告期内，公司高效换热器业务实现销售收入17，816.55万元，与上年同期相比增加33.97%。公司立足于大型空分装置配套换热器产品，并稳据国内这一细分市场领域龙头地位。

　　（2）化工业务

　　报告期内，公司化工产品实现营业收入464，222.59万元，较2012年同期上升13.97%，苯乙烯和发泡聚苯乙烯（EPS）产量达到36万吨和18万吨。2013年，公安部消防局下发通知不再执行公消 [2011]65号文等利好因素下，推高了苯乙烯产品单价。公司管理层在确保安全生产前提下，抓住市场机遇，努力提升产量，增加现货供应，为公司创造了高额利润。同时，公司加强与消防和住建部门的沟通与合作，参编了石墨级EPS的国家149标准（标准号为GB/T29906-2013），为公司石墨级EPS新产品全面市场化打下基础。

　　二、未来发展的讨论与分析

　　(一)行业竞争格局和发展趋势

　　公司节能减排机械业务构成了公司持续稳定的利润源。公司在工业中低温余热利用领域依然处于国内领先地位。未来公司溴化锂制冷机（热泵）业务仍将以热电厂余热利用和一般工业余热利用为重点。为控制大气污染，政府要求大幅减少燃煤锅炉供暖，增加集中供热面积，更多热电厂采用热泵技术利用电厂余热增加供暖面积，实现社会减排和企业增收。面对国内传统溴化锂中央空调市场的增长缓慢，公司已重组海外销售团队，全力开发海外溴化锂制冷机市场，希望借助海外市场突破，大幅提升传统溴化锂制冷机销售规模；空冷方面，公司无论在产品类型还是在案例积累方面都处于行业先进水平，公司电站空冷器产品有较强的市场竞争力，公司市场地位有望进一步提升；高效换热器产品方面，公司压缩机级间冷却器产品为知名跨国公司产品配套，产品技术和国内市场占有率方面都处于领先地位，公司积极开拓直接出口市场。目前国内苯乙烯对外依存度仍然较大，2014年并见大规模的新增产能建设，国内市场供应偏紧依然是常态。

　　(二)公司发展战略

　　双良节能始终致力于节能事业的发展：机械业务紧盯节能减排发展方向，利用公司独特的溴化锂吸收式制冷制热技术，为工业企业的余热废热利用提供有效的解决方案；为大型电站石化项目提供空冷装置有效节约水资源；海水淡化装置缓解沿海城市市政用水和工业企业的软水短缺。化工业务紧扣国内建筑保温市场，为民用和工业建筑提供外墙保温产品。随着政府节能减排力度的加大，国内节能市场将迎来一个大发展时期。未来，双良节能还将进一步深化工业节能业务，从余热利用设备和系统提供商向合同能源管理者方向发展。

　　(三)经营计划

　　1、机械制造业务

　　在余热利用系统业务方面，以余热利用为市场经营主线，以多元化商业模式和多样性的节能解决方案开展市场营销工作，重点突破制热市场，特别是在热电厂首站热泵和二类热泵的广泛推广。稳定做强内销市场的同时，着力扩大外销市场的经营业绩。

　　在空冷器方面，加大煤化工领域循环水冷却的研究开发，降低煤化工行业的水消耗，扩大空冷技术的行业应用范围。

　　在高效换热器方面，传统空分换热领域与曼、西门子、林德公司等公司签订了合作框架协议，实现与该类大型空分和压缩机公司的产品技术合作开发。基于公司高效换热技术开发的工业高盐废水零排放系统产品将在2014年实现零的突破，废水零排放系统可能成为2014年公司节能减排业务的新亮点。低温多效海水淡化业务，公司仍在积极寻求市场机会。

　　2、化工业务

　　公司将充分利用一体化装置优势，根据市场变化，灵活安排采购和销售，争取高于行业平均水平的利润；继续加大石墨级EPS的市场推广力度，细化石墨料的规格划分满足客户对粒径的要求；化学品仓储业务方面继续强化公司优势品种，提高保税罐的利用率。