侵权投诉
订阅
纠错
加入自媒体

宇星科技“深陷”环境监测数据造假泥潭

2015-04-14 00:12
孤身万里游
关注

  曾四度冲击资本市场未果的宇星科技,近日再次与上风高科开始谈婚论嫁,消息公布后上风高科股价连续涨停。

  不过,此次重组存在诸多猫腻,上风高科此次发布的宇星科技财务数据,与天瑞仪器此前重组宇星科技时发布的财务数据,存在巨大的差异,宇星科技存在财务造假的嫌疑;此外,宇星科技还存在利用资产减值损失刻意做低2013年、2014年业绩的嫌疑,疑为来年的业绩承诺铺路。

  3月30日,停牌逾半年的上风高科发布重组方案,拟以“发行股份+现金”的方式收购宇星科技100%股权,交易对价经协商确定为17亿元,同时拟募集配套资金4.25亿元,用于支付现金对价以及标的公司的研发及运营费用。

  截至评估基准日,宇星科技总资产账面价值为22.76亿元,资产净额17亿元,评估价值为17.43亿元,评估增值率仅为2.45%。

  重组方案显示,公司拟以9.84元/股向ZG香港、太海联等8名股东发行股份,收购其持有的宇星科技77.55%股权,支付的股份对价合计为13.18亿元,同时以3.82亿元现金收购和华控股、鹏华投资等股东所持有的剩余股权。

  资料显示,宇星科技主营环境监测产品、环境治理工程、环境污染治理设施运营服务,公司以分析检测技术和物联网技术为核心,已经为超过7500家用户提供各类气体、水质、水文环境监测产品。

  收购标的涉嫌财务造假

  事实上,宇星科技此前曾先后与天瑞仪器、天目药业谈婚论嫁,不过均以失败告终。

  翻阅天瑞仪器、天目药业发布的重组公告,天瑞仪器曾于2013年12月23日发布收购“宇星科技51%股权”的预案,虽然没有披露宇星科技的审计报告,但预案中披露了宇星科技的一些重要财务数据。

  对比天瑞仪器和上风高科发布的宇星科技财务数据发现,二者存在很大差距,难以找到合理的解释,上风高科收购标的存在财务造假的嫌疑。

  天瑞仪器发布的预案显示,根据天职国际出具的《审计报告》,截至2013年6月30日,宇星科技的无形资产(专利技术及软件著作权)、开发支出(研发支出资本化)、长期应收款(应收BT项目款项)分别为7487.37万元、2402.5万元、3855.87万元,合计1.37亿元。

  上风高科发布的宇星科技审计报告却显示,无论是2013年12月31日,还是2014年12月31日,宇星科技账面上均没有任何的无形资产、开发支出、长期应收款,前后两者相差极大。

  为什么仅半年时间,宇星科技账面上如此多的无形资产、开发支出、长期应收款突然凭空消失了呢?

  根据上风高科发布的收购草案,宇星科技的竞争对手主要是行业龙头聚光科技,后者账面上有金额不菲的无形资产、长期应收款,截至2014年三季度末,分别为8116.66万元、836.58万元,为何宇星科技却没有任何的无形资产、长期应收款呢?

  此外,星科技在联姻A股上市公司之前,还曾经两次谋求港交所上市,不过也均以失败告终。

  资料显示,2010年3月30日,宇星科技股东向港交所递交了上市申请A-1表格。但同年4月12日,港交所向承销商发出咨询函,称收到举报信,怀疑宇星科技通过伪造销售合同虚增60%销售收入,以及存在宇星科技CEO李野不符合担任香港上市公司董事资格等问题。

  一般而言,收入造假必然会使资产项科目表现异常,宇星科技资产项中占比最大的是应收账款,截至2014年12月30日为10.36亿元,占总资产的比例为45.68%。

  从应收账款周转率来看,宇星科技2013年为0.86次,同业上市公司聚光科技、先河环保、雪迪龙2013年分别为1.43次、1.90次、2.24次。由此可以看出,宇星科技周转率明显低于同行。

  2012年2月,宇星科技再次向港交所提交了上市申请,不过再度被拒。

1  2  3  下一页>  
声明: 本文由入驻维科号的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表OFweek立场。如有侵权或其他问题,请联系举报。

发表评论

0条评论,0人参与

请输入评论内容...

请输入评论/评论长度6~500个字

您提交的评论过于频繁,请输入验证码继续

暂无评论

暂无评论

文章纠错
x
*文字标题:
*纠错内容:
联系邮箱:
*验 证 码:

粤公网安备 44030502002758号